三菱製紙 (3864) のステージ分析

S2 ステージ2（上昇・中盤）警戒 (4/8)

テクニカル分析

三菱製紙は現在、上昇トレンド（ステージ2）に位置し、パルプ・紙セクター25銘柄中2位（上位10%）の相対強度を示しています。30週移動平均線は上向きで、株価はMAの+28.7%の位置にあります。株価は52週レンジのレンジ上位（位置88%、高値から-4.6%）に位置しています。出来高は減少傾向で、トレンドの勢いがやや弱い状況です。全市場ベースの相対強度は96%と非常に強く、市場をリードする銘柄です。タイトな損切りライン（30週MA）は734円（現値から-22.3%）を想定します。

ファンダメンタルズ

黒字（直近12ヶ月）、財務健全、PER 17.5倍（予想）、PBR 0.50倍 — いずれも基準をクリアしています。一方、売上 -12.5%（前年同期比）（減収）、EPS（実績）75円 →（予想）54円（減益見通し）、ROE -0.1%（資本効率が低い）、営業利益率 -3.0%（営業赤字）に警戒が必要です。IR資料で詳細をご確認ください。（参考: 配当利回り 1.59% / 時価総額 414億）

データ更新: 2026-05-08 09:16

テクニカル指標

終値 944円

30週MA 734円

MA乖離率 +28.7%

MA傾き +0.0130

出来高減少

相対強度 96%

52週高値 990円

52週安値 594円

高値比 -4.6%

損切りライン（目安）

タイト（30週MA） ¥734 -22.3%

ルーズ（20週最安値） ¥643 -31.9%

日足スイング安値 ¥782 -17.2%

日足30日最安値 ¥782 -17.2%

タイト（30週MA）：30週移動平均線の価格。ここを割ったら上昇トレンド崩壊と判断される絶対ライン。早めに損切りしたい人向け。

ルーズ（20週最安値）：直近20週の最安値。日々のノイズを許容したい人向けの最終サポートライン。

日足スイング安値：日足で前後3本より低い局所安値のうち直近のもの。短期〜中期トレードの起点価格として機能する。日足ベースで管理したい人向け。

日足30日最安値：直近30営業日の最安値。シンプルなサポートライン。

※ あくまで目安です。相場環境や出来高も合わせて判断してください。

ポジション分析

セクター内RS順位

パルプ・紙 25銘柄中 2位（上位10%）

52週レンジ内の位置

52週安値 ¥594 レンジ上位（88.4%／高値から-4.6%） 52週高値 ¥990

ステージ診断チェックリスト (7/12)

✗ MA傾きが水平 (|傾き| < 0.003) 実測: 0.0130

✗ 価格がMA付近 (±5%以内) 実測: 乖離 +28.7%

✓ 価格がMA+2%超実測: 乖離 +28.7%

✓ MA傾き上向き (> 0.001) 実測: 0.0130

✗ 出来高が増加実測: 減少

✓ MA傾き上昇 (> 0.002) 実測: 0.0130

✓ 価格がMA+3%超実測: 乖離 +28.7%

✓ 傾き減速なし (accel >= -0.001) 実測: 0.0069

✓ MA傾き > 0.005 (中盤以上) 実測: 0.0130

✓ MA乖離 > 8% (中盤以上) 実測: 乖離 +28.7%

✗ MA傾き下降 (< -0.002) 実測: 0.0130

✗ 価格がMA-3%未満実測: 乖離 +28.7%

ファンダメンタルズチェック警戒

安全性

✓ 黒字（直近12ヶ月） EPS 75円

✓ 財務健全 D/E比率 84%

— キャッシュフロー取得不可

割安性

✓ PER 17.5倍（予想）

✓ PBR 0.50倍解散価値以下

業績トレンド

✗ 売上 -12.5%（前年同期比）減収

✗ EPS（実績）75円 →（予想）54円減益見通し

収益性

✗ ROE -0.1% 資本効率が低い

✗ 営業利益率 -3.0% 営業赤字

配当利回り 1.59%

配当性向 19.9%

時価総額 414億

テクニカルは良好でも業績面にリスクがあります。IR資料の確認を推奨

※ 詳細は四季報・IR資料でご確認ください

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