小林製薬 (4967) のステージ分析

S2 ステージ2（上昇・前半）要確認 (7/9)

テクニカル分析

小林製薬は現在、上昇トレンド（ステージ2）に位置し、化学セクター205銘柄中69位（上位50%）の相対強度を示しています。30週移動平均線は上向きで、株価はMAの+7.5%の位置にあります。ステージ2入りから5週が経過しています。株価は52週レンジのレンジ上位（位置85%、高値から-2.8%）に位置しています。出来高は減少傾向で、トレンドの勢いがやや弱い状況です。全市場ベースの相対強度は76%と平均以上の値動きを見せています。タイトな損切りライン（30週MA）は5,495円（現値から-6.9%）を想定します。

ファンダメンタルズ

黒字（直近12ヶ月）、財務健全、FCF 黒字（直近12ヶ月）、PBR 2.08倍、売上 +5.0%（前年同期比）、EPS（実績）49円 →（予想）236円、営業利益率 6.2% — いずれも基準をクリアしています。ただし PER 25.0倍（予想）（やや割高）、ROE 1.7%（資本効率が低い）は注意が必要です。（参考: 配当利回り 1.80% / 時価総額 4390億）

データ更新: 2026-05-08 09:16

テクニカル指標

終値 5,905円

30週MA 5,495円

MA乖離率 +7.5%

MA傾き +0.0032

出来高減少

相対強度 76%

52週高値 6,073円

52週安値 4,976円

高値比 -2.8%

損切りライン（目安）

タイト（30週MA） ¥5,495 -6.9%

ルーズ（20週最安値） ¥5,294 -10.3%

日足スイング安値 ¥5,707 -3.4%

日足30日最安値 ¥5,640 -4.5%

タイト（30週MA）：30週移動平均線の価格。ここを割ったら上昇トレンド崩壊と判断される絶対ライン。早めに損切りしたい人向け。

ルーズ（20週最安値）：直近20週の最安値。日々のノイズを許容したい人向けの最終サポートライン。

日足スイング安値：日足で前後3本より低い局所安値のうち直近のもの。短期〜中期トレードの起点価格として機能する。日足ベースで管理したい人向け。

日足30日最安値：直近30営業日の最安値。シンプルなサポートライン。

※ あくまで目安です。相場環境や出来高も合わせて判断してください。

ポジション分析

セクター内RS順位

化学 205銘柄中 69位（上位50%）

52週レンジ内の位置

52週安値 ¥4,976 レンジ上位（84.7%／高値から-2.8%） 52週高値 ¥6,073

現ステージ継続週数

ステージ2（上昇・前半）入りから 5週経過

ステージ遷移履歴

2026-03-31 S3 → S2 ステージ3（天井圏） → ステージ2（上昇・前半）約5週前

ステージ診断チェックリスト (5/12)

✗ MA傾きが水平 (|傾き| < 0.003) 実測: 0.0032

✗ 価格がMA付近 (±5%以内) 実測: 乖離 +7.5%

✓ 価格がMA+2%超実測: 乖離 +7.5%

✓ MA傾き上向き (> 0.001) 実測: 0.0032

✗ 出来高が増加実測: 減少

✓ MA傾き上昇 (> 0.002) 実測: 0.0032

✓ 価格がMA+3%超実測: 乖離 +7.5%

✓ 傾き減速なし (accel >= -0.001) 実測: 0.0004

✗ MA傾き > 0.005 (中盤以上) 実測: 0.0032

✗ MA乖離 > 8% (中盤以上) 実測: 乖離 +7.5%

✗ MA傾き下降 (< -0.002) 実測: 0.0032

✗ 価格がMA-3%未満実測: 乖離 +7.5%

ファンダメンタルズチェック要確認

安全性

✓ 黒字（直近12ヶ月） EPS 49円

✓ 財務健全 D/E比率 0%

✓ FCF 黒字（直近12ヶ月） 182億円

割安性

✗ PER 25.0倍（予想）やや割高

✓ PBR 2.08倍

業績トレンド

✓ 売上 +5.0%（前年同期比）増収

✓ EPS（実績）49円 →（予想）236円増益見通し

収益性

✗ ROE 1.7% 資本効率が低い

✓ 営業利益率 6.2%

配当利回り 1.80%

配当性向 2.1%

時価総額 4390億

一部懸念があります。IR資料の確認を推奨

※ 詳細は四季報・IR資料でご確認ください

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