東京製鐵 (5423) のステージ分析

S2 ステージ2（上昇・中盤）警戒 (5/9)

テクニカル分析

東京製鐵は現在、上昇トレンド（ステージ2）に位置し、鉄鋼セクター38銘柄中5位（上位25%）の相対強度を示しています。30週移動平均線は上向きで、株価はMAの+8.4%の位置にあります。ステージ2入りから4週が経過しています。株価は52週レンジのレンジ中上（位置60%、高値から-11.5%）に位置しています。全市場ベースの相対強度は82%と非常に強く、市場をリードする銘柄です。タイトな損切りライン（30週MA）は1,528円（現値から-7.8%）を想定します。

ファンダメンタルズ

黒字（直近12ヶ月）、財務健全、PER 8.9倍（予想）、PBR 0.77倍、EPS（実績）113円 →（予想）187円 — いずれも基準をクリアしています。一方、FCF 赤字（直近12ヶ月）（-280億円）、売上 -8.1%（前年同期比）（減収）、ROE 5.4%、営業利益率 -1.4%（営業赤字）に警戒が必要です。IR資料で詳細をご確認ください。（参考: 配当利回り 2.41% / 時価総額 1699億）

データ更新: 2026-05-08 09:16

テクニカル指標

終値 1,657円

30週MA 1,528円

MA乖離率 +8.4%

MA傾き +0.0056

出来高横ばい

相対強度 82%

52週高値 1,873円

52週安値 1,338円

高値比 -11.5%

損切りライン（目安）

タイト（30週MA） ¥1,528 -7.8%

ルーズ（20週最安値） ¥1,454 -12.3%

日足スイング安値 ¥1,605 -3.1%

日足30日最安値 ¥1,577 -4.8%

タイト（30週MA）：30週移動平均線の価格。ここを割ったら上昇トレンド崩壊と判断される絶対ライン。早めに損切りしたい人向け。

ルーズ（20週最安値）：直近20週の最安値。日々のノイズを許容したい人向けの最終サポートライン。

日足スイング安値：日足で前後3本より低い局所安値のうち直近のもの。短期〜中期トレードの起点価格として機能する。日足ベースで管理したい人向け。

日足30日最安値：直近30営業日の最安値。シンプルなサポートライン。

※ あくまで目安です。相場環境や出来高も合わせて判断してください。

ポジション分析

セクター内RS順位

鉄鋼 38銘柄中 5位（上位25%）

52週レンジ内の位置

52週安値 ¥1,338 レンジ中上（59.6%／高値から-11.5%） 52週高値 ¥1,873

現ステージ継続週数

ステージ2（上昇・中盤）入りから 4週経過

ステージ遷移履歴

2026-04-07 S1 → S2 ステージ1（底固め） → ステージ2（上昇・前半）約4週前

ステージ診断チェックリスト (7/12)

✗ MA傾きが水平 (|傾き| < 0.003) 実測: 0.0056

✗ 価格がMA付近 (±5%以内) 実測: 乖離 +8.4%

✓ 価格がMA+2%超実測: 乖離 +8.4%

✓ MA傾き上向き (> 0.001) 実測: 0.0056

✗ 出来高が増加実測: 横ばい

✓ MA傾き上昇 (> 0.002) 実測: 0.0056

✓ 価格がMA+3%超実測: 乖離 +8.4%

✓ 傾き減速なし (accel >= -0.001) 実測: 0.0040

✓ MA傾き > 0.005 (中盤以上) 実測: 0.0056

✓ MA乖離 > 8% (中盤以上) 実測: 乖離 +8.4%

✗ MA傾き下降 (< -0.002) 実測: 0.0056

✗ 価格がMA-3%未満実測: 乖離 +8.4%

ファンダメンタルズチェック警戒

安全性

✓ 黒字（直近12ヶ月） EPS 113円

✓ 財務健全 D/E比率 0%

✗ FCF 赤字（直近12ヶ月） -280億円

割安性

✓ PER 8.9倍（予想）割安圏

✓ PBR 0.77倍解散価値以下

業績トレンド

✗ 売上 -8.1%（前年同期比）減収

✓ EPS（実績）113円 →（予想）187円増益見通し

収益性

✗ ROE 5.4%

✗ 営業利益率 -1.4% 営業赤字

配当利回り 2.41%

配当性向 44.4%

時価総額 1699億

テクニカルは良好でも業績面にリスクがあります。IR資料の確認を推奨

※ 詳細は四季報・IR資料でご確認ください

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